2018年经济形势与钢铁市场展望

钢铁


一、全球经济增长态势

2017年,全球经济延续复苏态势,经济持续扩张,通胀总体温和。美国经济复苏态势强劲,欧元区经济继续改善,日本经济温和复苏。新兴市场经济体总体增长较快,但仍面临调整与转型压力。随着发达经济体和新兴经济体经济形势的改善,2017年全球经济增长有望达到近7年来的最快增速,但仍面临金融脆弱性及高债务等长期挑战。

展望2018年,世界经济环境有望继续改善,主要经济体增长提速,国际贸易恢复增长动力,金融市场信心稳定。2018年全球经济发展的积极因素有:全球经济开启新一轮复苏和增长周期;美国经济和外交政策思路日益清晰;欧洲在英国“脱欧”以及法德大选落幕后的不确定性明显下降;美联储加息引起美元大幅升值、资本大规模回流美国的情况并没有出现;中国“一带一路”倡议得到国际社会广泛响应等。同时,全球经济仍存在很多不确定性、不稳定性,经济隐忧主要体现在:逆全球化思潮继续发展并发挥作用;全球主要国家可能开始退出量化宽松货币政策,资本紧缩会导致相当大的金融风险;一些国家的经济可能会出现较大波动,这些波动也会对世界经济带来较大影响(见表1)。

表1  主要机构对全球及主要经济体2018年经济增长预测    %

IMF(2017.10) EIU(2017.11) WB(2017.6) OECD(2017.11)
2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018
全球经济 3.2 3.6 3.7 3.2 3.7 3.6 2.4 2.7 2.9 3.1 3.6 3.7
发达经济体 1.7 2.2 2.0 1.7 2.3 2.0 1.7 1.9 1.8 1.8 2.4 2.4
美国 1.5 2.2 2.3 1.5 2.2 2.2 1.6 2.1 2.2 1.5 2.2 2.5
欧元区 1.8 2.1 1.9 1.8 2.3 1.9 1.8 1.7 1.5 1.8 2.4 2.1
日本 1.0 1.5 0.7 1.0 1.6 1.3 1.0 1.5 1.0 1.0 1.5 1.2
新兴经济体 4.3 4.6 4.9 4.4 4.7 4.8 3.5 4.1 4.5 4.1 4.6 4.9
中国 6.7 6.8 6.5 6.7 6.8 5.8 6.7 6.5 6.3 6.7 6.8 6.6

数据来源:IMF、EIU、WB、OECD。

1.美国经济保持复苏态势

2017年以来,美国经济表现良好。尽管受到飓风影响,但三季度修正后的GDP增速达到了3.3%,创出三年来新高。其中,支撑三季度美国经济超预期增长的主要原因是私人投资提速,抵消了消费增速和非住宅类固定投资增速下滑带来的负面影响。未来美国经济向好态势能否持续,主要面临两大方面的严峻挑战:一是来自于美国总统特朗普经济政策带来的不确定性;另一个挑战来自于美联储货币政策逐步收紧可能带来的潜在政策风险。OECD预计美国经济增速将由2017的2.2%上升至2018年的2.5%。

2.欧元区经济将在“挑战”中保持适度增长

2017年以来,欧元区消费持续增长、投资趋稳、出口扩张,良好的经济增长势头主要得益于宽松的金融环境以及有利的税收和公共支出政策。欧元区结构性改革初见成效,银行系统性风险降低,不良贷款率下降。但欧元区仍面临如何有效解决结构性失业、增加就业岗位和舒缓就业压力的难题。

2018年,欧元区经济增长预计保持扩张,但绝对增速有所放缓。除了欧洲央行收紧量化宽松规模的影响之外,欧元区的经济增长前景仍然受到政策不确定性的影响,包括选举结果、退欧谈判的方向以及金融领域的脆弱性(比如希腊等经济体的银行不良贷款水平很高)。OECD预计2017年和2018年欧元区经济分别增长2.4%和2.1%。

3.日本经济仍将延续缓慢复苏的基本趋势

日本经济增长的负面因素包括消费税上调、长期维持负利率以及社会老龄化等。受企业收益增加、经济形势好转、宽松货币政策提振,日本股市创20年来新高。但日本经济仍受到薪资增长停滞制约消费支出增长的困扰。OECD预计2017年日本经济增长率为1.5%,2018年增长1.2%。

4.新兴和发展中经济体增长持续改善

得益于外部环境改善、大宗商品价格温和回升以及内需强劲,新兴经济体和发展中国家经济增长提速。根据IMF的预测,2018年,新兴市场有望实现4.9%的经济增长,增速高于4.5%的历史平均水平,并较2017年提速0.3个百分点。新兴经济体和发展中国家面临的主要风险是发达国家宏观经济政策调整可能导致资本外流、货币贬值压力,全球贸易投资保护主义和竞争性减税加剧,以及国内政治动荡、极端天气事件、恐怖主义、地缘政治风险等非经济因素,复苏进程难言一帆风顺。

二、我国经济运行态势

2017年以来,面对复杂多变的国内外形势,我国政府坚持“稳中求进”的工作总基调,以推进供给侧结构性改革为主线,结构不断优化,新兴动能加快成长,质量效益明显提高,经济发展保持了稳中向好的态势。

初步核算,2017年前三季度国内生产总值593288亿元,按可比价格计算,同比增长6.9%,增速与上半年持平,比上年同期加快0.2个百分点。分产业看,第一产业增加值41229亿元,同比增长3.7%;第二产业增加值238109亿元,增长6.3%;第三产业增加值313951亿元,增长7.8%。三季度,国内生产总值同比增长6.8%,经济连续9个季度运行在6.7-6.9%的区间,保持中高速增长。在中国经济前三季度维持在6.9%的中高速增长的背景下,增长动能的惯性可以把四季度增速维持在6.7%左右,我们预计2017年全年我国经济平均增速会达到6.8%。

2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年,是改革开放40周年,是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年。做好明年经济工作,要全面贯彻党的十九大精神,以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,加强党对经济工作的领导,坚持稳中求进工作总基调,坚持新发展理念,紧扣我国社会主要矛盾变化,按照高质量发展的要求,统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局,坚持以供给侧结构性改革为主线,统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作,大力推进改革开放,创新和完善宏观调控,推动质量变革、效率变革、动力变革,在打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战方面取得扎实进展,引导和稳定预期,加强和改善民生,促进经济社会持续健康发展。从近期主要国际经贸组织与经济预测机构对我国经济增长的预测来看,2018年我国经济增长将比2017年有所回落,增速将由2017年的6.8%降至2018年的6.7%左右(表2)。

表2  主要机构对中国2018年经济增长的预测    %

预测机构 GDP增速
2016 2017F 2018F
国际货币基金组织(IMF)(2017.10) 6.7 6.8 6.5
经济学人研究机构(EIU)(2017.11) 6.7 6.8 5.8
联合国(UN)(2017.1) 6.7 6.5 6.5
经济合作与发展组织(OECD)(2017.11) 6.7 6.8 6.6
世界银行(WB)(2017.10) 6.7 6.7 6.4
亚洲开发银行(2017.7) 6.7 6.7 6.4
瑞银证券(2017.11) 6.7 6.8 6.4
中国人民大学国家发展与战略研究院(2017.11) 6.7 6.8 6.7
中国银行国际金融研究所(2017.11) 6.7 6.8 6.7

数据来源:IMF、EIU、UN、OECD、WB、亚洲开发银行、中国人民大学国家发展与战略研究院、中国银行国际金融研究所。

1.固定资产投资增速将有所回调。

2017年以来,全国固定资产投资增速趋势性回落。1-10月份,全国固定资产投资(不含农户)517818亿元,同比增长7.3%,增速比1-9月份回落0.2个百分点。考虑到财政支出“前高后低”的历史特征,四季度基建投资增速将受限,而地产销量增速再度下滑,将导致四季度投资下行压力更为明显。预计2017年全国固定资产投资增速在7.5%左右。

2018年或进一步回调至7.0%,压力主要源于产能过剩和环保督查强化对制造业投资的制约,以及房地产调控升级对地产投资的制约,以及党的十九大对发展提出从量到质的要求,基建投资宏观调控的逆周期特性减弱。但制造业投资有望在2018年内出现回升。一方面,新经济(技术进步驱动制造业升级:高端制造、精密制造、服务制造、柔性制造)的资本开支上升后基数变大;另一方面,旧经济完全出清后资本开支的下降逐渐稳定。

2.消费需求将保持平稳增长。

2017年3月份以来,各月社会消费品零售总额保持了10%以上的较快增长速度,消费升级态势比较明显。2017年1-10月份,社会消费品零售总额297419亿元,同比增长10.3%,增速与上年同期持平。预计,2017年全国社会消费品零售总额消费同比增长10.5%左右。

2018年消费将进一步升级,品质消费、中高端消费、绿色消费、智能消费特征进一步突出。随着城乡居民收入加快增长,消费环境、支持消费的政策不断完善,消费将继续呈现总量扩张、结构升级的发展态势。但伴随居民债务约束增大、消费借贷成本提升、地产销售端传导、汽车消费回落等,未来消费仍面临向下压力。预计2018年消费将继续保持平稳增长态势,社会消费品零售总额将增长10.1%左右。

3.进出口增速将小幅回落。

随着发达国家需求持续改善、欧洲政治风险大幅降低以及“一带一路”战略推进加快,2017年我国出口形势缓慢改善。2017年1-10月,我国出口12.41万亿元,增长11.7%;进口10.11万亿元,增长21.5%;贸易顺差2.3万亿元,收窄17.8%。预计全年我国出口增长7.2%、进口增长17%,显著高于2016年。

2018年,全球经济将持续复苏,强劲的外需将支撑中国的出口增速。由于近期原油运输指数有所回落,我国贸易出口先导指数、航运景气动向指数、出口集装箱运价指数都有下降,预示明年贸易形势不确定性加大。预计2018年我国出口增长7%左右,进口增长将在15%左右。

三、钢铁下游产业钢材需求预测

2017年,受益于全球经济超预期复苏和国内经济稳中向好发展的拉动,我国钢材消费出现恢复性增长,主要用钢行业较快增长。据国家统计局数据,1-10月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长7.3%其中基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长19.6%,增速比1-9月份回落0.2个百分点;全国房地产开发投资同比名义增长7.8%,增速比1-9月份回落0.3个百分点;房屋新开工面积同比增长5.6%,增速回落1.2个百分点。规模以上工业增加值同比实际增长6.7%。从主要用钢行业增加值看,通用设备制造业同比增长10.9%,专用设备制造业增长12.1%,汽车制造业增长13.0%,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长5.2%,电气机械和器材制造业增长10.7%,计算机、通信和其他电子设备制造业增长13.8%,电力、热力生产和供应业增长8.3%。总体来看,建筑、机械、汽车、能源、造船、家电、集装箱等主要下游行业钢材消费量均保持良好增长态势,促进我国钢材整体需求量有所增长。预计2017年我国钢材实际消费量为7.25亿吨,同比增长7.73%。

党的十九大报告指出,目前中国经济发展已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段,经济工作的重点集中在提高发展质量、推进结构调整、转换新旧动能等方面。展望2018年,我国经济仍将保持中高速发展态势,基本建设力度的加大,以及“一带一路”建设的拉动,使得钢铁产品需求应该相对稳定。主要下游行业钢材需求仍将持续增长,但增速放缓,2018年钢材需求总量预计会小幅增长。预测2018年我国钢材实际需求量为7.30亿吨,同比增长0.69%。从影响钢铁需求的下游行业来看,建筑行业作为钢材需求量最大的行业,受2017年房地产新开工面积和基础设施投资增长等因素影响,预计2018年钢材需求量为3.88亿吨,同比微增0.26%;2017年机械行业增速超过预期,2018年将延续趋稳向好的态势,预计2018年钢材需求量为1.38亿吨,同比增长1.47%;汽车行业延续近年来产销量增长势头,预计2018年钢材需求量为5950万吨,同比增长2.59%。预计能源行业、造船行业、家电行业、铁道行业和集装箱行业2018年钢材需求分别为3250万吨、1450万吨、1200万吨、510万吨和640万吨,同比分别为持平、增长3.57%、增长2.56%、增长4.08%和增长6.67%(见表3、图1、图2)。

表3  2018年下游主要行业钢材需求预测    %

行业 2016 2017f 同比增长 2018f 同比增长
建筑 36000 38700 7.50 38800 0.26
机械 12850 13600 5.84 13800 1.47
汽车 5400 5800 7.41 5950 2.59
能源 3110 3240 4.18 3250 0.31
造船 1200 1400 16.67 1450 3.57
家电 1080 1170 8.33 1200 2.56
铁道 480 490 2.08 510 4.08
集装箱 560 600 7.14 640 6.67
其他 6620 7500 13.29 7400 -1.33
钢材消费量 67300 72500 7.73 73000 0.69

数据来源:WRID、MPI

四、钢铁行业运行情况展望

1.2017年钢铁工业运行情况

2017年以来,我国国民经济运行保持了总体平稳、稳中向好的发展态势,为钢铁行业提供了较好的外部环境。得益于国家稳步推进供给侧结构性改革、着力化解钢铁过剩产能、彻底取缔地条钢等一系列政策措施的强有力推动,国内钢材市场产能严重过剩局面有所改观,钢材出口量大幅回落,钢材价格理性回升,钢铁企业经济效益明显改善。

粗钢产量呈增长态势。2017年以来,供给侧结构性改革持续推进,钢铁行业去产能、取缔“地条钢”效果显著,优势产能加快释放,因化解过剩产能、清除“地条钢”和环保限产腾出的市场空间,通过合规企业增加产量和减少出口得以补充。1-10月,我国铁、钢、材产量分别为6.03亿吨、7.10亿吨和9.03亿吨,同比增幅分别为2.7%、6.1%和1.1%。从粗钢日产水平看,继3、4月份粗钢日产量连续创历史高点后,5月份粗钢产量小幅回落,6月份再次回升,并创新高,7月份小幅回落,但仍达到239万吨,8月份再次小幅回升,9、10月份连续两个月粗钢日产量下滑。

钢材表观消费量持续增长。2017年1-10月,我国钢材表观消费量8.49亿吨,同比增长为4.69%;粗钢表观消费量6.53亿吨,同比增长12.17%。从同比看,1-10月我国粗钢产量增加4104万吨,净出口减少2929万吨,表观消费量增长7033万吨。钢材净出口(折粗钢)占同期我国粗钢产量的7.78%,我国钢材生产以满足国内市场需求为主。

钢材累计出口明显下降。2017年1-10月,我国累计出口钢材6449万吨,同比减少2814万吨,下降30.4%;累计进口钢材1096万吨,同比增加5万吨,增长0.5%;净出口钢材5353万吨,净进口钢坯41万吨,坯材合计净出口5312万吨,折粗钢为5522万吨,同比减少2929万吨,降幅为34.66%。

钢材价格波动上升。2017年以来,国内市场钢材价格波动上升,中国钢铁协会CSPI中国钢材价格指数由2016年末的99.5点上升至2017年10月末的115.96点,升幅为16.54%;与上年同期相比上升35.61点,升幅为44.32%。其中CSPI长材指数为120.10点,同比上升40.83点,升幅为51.51%;CSPI板材指数为113.53点,同比上升30.14点,升幅为36.14%(见图3)。

图3  2016-2017年10月国内钢材价格综合指数变化情况

钢铁企业效益稳步增长。2017年1-10月,大中型钢铁企业(中国钢铁工业协会会员企业)累计实现销售收入30415.66亿元,同比增长36.8%;累计盈利1341.0亿元,上年同期为盈利261.9亿元,同比大幅增长411.98%;亏损企业亏损额为44.87亿元,同比下降78.33%;93家企业中有11家亏损,亏损面为11.83%;销售利润率为4.41%,仍低于同期工业行业的平均水平(全国规模以上工业企业主营业务收入利润率为6.24%),钢铁行业在工业行业中仍是效益较低的行业。

钢铁行业固定资产投资大幅下降。2017年1-10月,黑色金属冶炼及压延加工业投资3131亿元,同比下降10.21%,而2016年1-10月为同比下降0.2%;黑色金属矿采选业完成投资额649亿元,同比下降22.37%,而2016年1-10月同比下降28.70%。黑色金属矿采选、黑色金属冶炼及压延加工业合计投资额为3780亿元,同比下降12.56%;而2016年1-10月为同比下降7.40%。

2.粗钢产量和表观消费量预测

2017年1-10月,我国粗钢产量为70950万吨,同比增长6.1%。预计2017年全年我国粗钢产量为8.52亿吨,同比增长5.45%。根据2018年GDP增长6.7%左右,2018年我国钢铁行业增长将有所放缓,预计粗钢产量约8.55亿吨,同比增长0.35%,基本与2017年持平。

2017年1-10月,我国累计出口钢材6449万吨,同比下降30.38%;累计进口钢材1096万吨,同比增长0.46%;钢材净出口量5353万吨,同比下降34.50%。预计2017年全年,我国出口钢材7743万吨,同比下降30.68%;进口钢材1316万吨,同比下降0.38%;钢材净出口量6427万吨,同比下降32.50%。

2017年1-10月,我国净出口钢材折合粗钢5665万吨,粗钢表观消费量为65285万吨,同比增长12.17%;预计2017年全年我国净出口钢材折合粗钢6800万吨,粗钢表观消费量为78400万吨,同比增长10.84%。

预计2018年坯材折合粗钢净出口量为7000万吨左右,因此,我们预测2018年粗钢表观消费量为7.85亿吨,同比增长0.13%,基本与2017年持平。

3.世界钢铁协会钢材消费预测

世界钢铁协会2017年10月发布了2017年和2018年全球短期钢材需求预测报告。世界钢铁协会预测,2017年全球钢铁需求将达到16.221亿吨,同比增长7.0%;2018年全球钢铁需求将达到16.481亿吨,同比增长1.6%。世界钢铁协会预测,2017年全球除中国外的钢铁需求将增长2.6%,达到8.564亿吨,2018年增长3.0%,达到8.8824亿吨。

世界钢铁协会认为,2017年,中国的钢铁需求预计增长3%(由于近期中频炉产能关停,2017年根据官方统计数据测算的钢铁消费量将出现一次性大幅上升的情形,增长率为12.4%)。2018年,中国钢铁需求增长势头趋缓,经济结构调整继续深化及出台更为严厉的环保措施将遏制对钢铁的需求,据预测,2018年中国的钢铁需求同比难以出现增长。

世界钢铁协会认为,投资信心增强将拉动建筑业和机械业的用钢需求,汽车行业的用钢需求将适度增长。在发达经济体中,建筑业自2008年经济危机爆发后缓慢复苏,收入增加及投资信心增强带动了住宅和商业领域用钢需求的增长。发展中国家的基础设施投资持续拉动钢铁需求,并且将从发达国家基础设施翻新建设中获取额外的支撑。2017年,全球汽车行业的用钢需求表现强劲,土耳其和墨西哥的市场尤为突出。然而,美国和中国的汽车用钢市场趋于平稳,这一趋势或将在2018年扩散到其他国家(见表4)。

表4  世界钢铁协会短期钢材需求预测(2017年10月)    百万吨,%

地区 钢材表观消费量 同比增长率
2016 2017F 2018F 2016 2017F 2018F
欧盟(28国) 158.2 162.1 164.3 2.8 2.5 1.4
欧洲其他国家 40.5 40.1 42.2 1.2 -1.0 5.2
独联体 49.4 51.1 53.0 -2.7 3.6 3.8
北美自由贸易区 132.2 138.7 140.4 -1.5 4.9 1.2
中美洲与南美洲 39.4 40.4 42.3 -13.5 2.5 4.7
非洲 37.6 37.0 38.2 -2.7 -1.6 3.3
中东 53.1 53.9 56.5 -1.4 1.5 4.8
亚洲及大洋洲 1005.4 1098.8 1111.1 2.2 9.3 1.1
全球 1515.9 1622.1 1648.1 1.0 7.0 1.6
全球(不包括中国) 834.8 856.4 882.4 0.8 2.6 3.0
发达经济体 398.8 408.1 412.0 0.0 2.3 0.9
中国 681.0 765.7 765.7 1.3 12.4 0.0
新兴和发展中经济体(不包括中国) 436.0 448.2 470.4 1.5 2.8 4.9
东盟(5国) 74.1 77.7 83.0 13.9 4.8 6.8
中东与北非 72.6 72.6 75.8 -0.5 0.0 4.5

资料来源:世界钢铁协会(worldsteel)。

*关于中国短期钢铁需求预测的说明:2017年,中国关停了绝大部分落后的中频炉产能,这些产能未列入此前官方发布的产量统计数据中。中频炉关停后释放的市场需求将由合法的主流钢铁企业填补,2017年的官方统计数据中将体现这部分产量,因此,中国钢铁需求名义增长率增至12.4%,达到7.657亿吨。在不考虑上述基数效应的情况下,预计2017年中国钢铁需求增长3%,全球钢铁需求增长2.8%。

4.钢铁行业销售利润率预测

2017年1-10月,重点大中型钢铁企业(中国钢铁工业协会会员企业)累计实现销售收入30415.66亿元,同比增长36.8%;累计盈利1341.0亿元,上年同期为盈利261.9亿元,同比大幅增长411.98%;销售利润率恢复至4.41%。

预计2018年铁矿石、焦煤等主要原燃料成本,以及资金和环境等方面的成本仍将维持高位;而钢材供应受益于去产能,需求受制于地产调控,钢价仍将在高位运行。综合来看,我们预计2018年我国重点大中型钢铁企业的销售利润率将在4.0%-5.0%之间。

根据国家统计局数据,2017年1-10月,我国黑色金属冶炼和压延加工业累计实现营业收入60714.3亿元,同比增长23.3%;主营业务收入58350.7亿元,同比增长23.5%;累计实现利润总额2737.3亿元,同比增长162.2%;营业收入利润率为4.51%,主营业务收入利润率为4.69%。预计2017年国黑色金属冶炼和压延加工业的主营业务收入利润率将在4.0%-5.0%之间。

五、钢铁原料需求预测

1.生铁产量预测

2017年1-10月我国生铁产量为60297万吨,同比增长2.7%。预计全年生铁产量为7.1亿吨,同比增长1.28%。根据上述对2018年粗钢产量预测,结合铁钢比情况,预测2018年我国生铁产量略有下滑至7.09亿吨,同比微降0.14%。

2.铁矿石需求及进口矿价走势

根据2017年我国生铁产量约7.1亿吨,测算需消耗铁矿石(成品矿,折品位TFe:62%)11.22亿吨,同比增长1.30%,铁矿石对外依存度达到88.40%。2017年1-10月,我国铁矿石原矿产量10.82亿吨,考虑到目前的市场行情和2016年11月、12月产量情况,预计2017年全年铁矿石原矿产量为13.0亿吨,同比增长2.26%。2017年1-11月累计进口铁矿石99073万吨,同比增加5565万吨,增长5.95%;进口海关均价71.35美元/吨,同比提高15.95美元/吨。预计2017年全年我国进口铁矿石10.85亿吨,同比增长5.96%,进口铁矿石海关均价在70美元/吨左右。

根据预测,2018年我国生铁产量约7.09亿吨,测算需消耗铁矿石(成品矿,折品位TFe:62%)11.2亿吨,同比微降0.18%。预计2018年我国铁矿石原矿产量为13亿吨左右,基本与2017年持平;铁矿石进口量为11亿吨左右,同比增长1.38%。

2018年,全球铁矿石产量将保持增长,预计2018年全球铁矿石产量为21.08亿吨,同比增长2.0%,其中力拓增产500万吨~600万吨,必和必拓增产600万吨~800万吨,FMG无增量计划,淡水河谷最多可增产1500万吨,英美资源集团增产100万吨左右,阿特拉斯·科普柯(安百拓)矿山和罗伊山矿山无明显增量,澳大利亚和巴西矿山铁矿石增量在3500万吨。而国外需求增长有限,大部增量将流向中国。同时,国内废钢供给在增加,原本供应地条钢企业的大部分废钢资源正在加速流入合规钢铁企业,从而替代部分铁矿石的需求。总体看全球铁矿石供大于求的局面仍将持续,预计2018年我国进口铁矿石(62%品位)价格主要运行区间将在50-80美元/吨之间波动,全年均价在65美元/吨左右。

3.焦炭及炼焦煤需求

焦炭。2017年1-10月,我国焦炭产量为36476万吨,同比下降1.6%;1-10月累计出口焦炭608万吨,同比下降26.57%。预计2017年焦炭产量4.39亿吨,同比下降2.23%;累计出口焦炭800万吨,同比下降20.95%。根据预测2017年生铁产量7.1亿吨推算,钢铁行业焦炭消耗量约3.55亿吨,同比增长1.43%。根据2018年预测生铁产量7.09亿吨,并考虑出口焦炭略有增加,除炼铁外,其他行业如化工、有色增长、机械基本持平、入炉焦比基本持平等诸多因素,预测2018年焦炭产量约4.37亿吨,同比下降0.46%。其中钢铁行业消费3.54亿吨左右,同比下降0.28%。

炼焦煤。根据冶金工业规划研究院的预测,预计2017年我国焦化行业消耗炼焦洗精煤5.38亿吨左右(未含兰炭煤炭消耗),折合原煤约9.78亿吨;预计2018年我国焦化行业消耗炼焦洗精煤5.36亿吨左右,折合原煤约9.74亿吨。

2017年受煤炭去产能影响国内炼焦煤供应偏紧,进口炼焦煤量增幅较大。海关总署数据显示,2017年1-10月累计进口炼焦煤5806万吨,同比增长19.4%,进口炼焦煤均价133.90美元/吨。其中10月份进口炼焦煤527万吨,同比增长2.2%,进口均价134.86美元/吨。预计2017年全年累计进口炼焦煤6800万吨左右,同比增长30.00%,进口均价135美元/吨左右。2018年,随着煤炭行业先进产能建设有序推进,煤矿恢复执行330工作日,国内焦煤供应量将略有增加,预计我国炼焦煤进口量将保持今年水平或略有下降,进口炼焦煤平均价格为130美元/吨左右。

 

 

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