受钢厂补库影响,12月份钢铁原料价格整体保持震荡上涨走势。其中:炼焦煤价格整体出现上涨;焦炭价格连续八次上涨,累计涨幅高达600-750元/吨;铁矿石价格震荡走高,62%品位澳大利亚粉矿涨至73.5美元/吨;电炉开工率整体保持上涨态势,废钢价格呈现先涨后跌的走势,12月末废钢精料环比涨幅超过17%。

相比原料价格,钢材价格保持震荡向下调整走势,钢铁企业吨钢利润出现较为明显下跌。

炼焦煤

行情

12月份全国炼焦煤价格整体出现上涨。受下游钢厂、焦化厂积极冬储的影响,炼焦煤市场出货顺畅、煤企库存处于低位,多地炼焦煤价格出现上涨,其中河北唐山地区炼焦煤、陕西延安气精煤、山西吕梁和临汾地区主焦煤、内蒙乌海地区洗精煤12月份价格涨幅均超过200元/吨

产量

2017年底炼焦煤供应持续偏紧。12月份我国原煤产量3.1亿吨,同比增长1.1%,增速由负转正;日均产量1015.7万吨,月环比增加15.8万吨。1-12月份,原煤产量34.5亿吨,同比增长3.2%。12月份我国炼焦煤产量达到7871.8万吨,同比上涨1.3%。春节期间煤矿放假,产量会进一步下降。春节后,炼焦煤产量也不会有明显增加,2018年一季度炼焦煤市场供应整体将维持偏紧状态。

进出口

12月份我国进口炼焦煤611.98万吨,同比增长4.38%,环比增长16.06%;1-12月份累计进口炼焦煤6990万吨,同比增长17.86%。

12月份炼焦煤进口价格上涨。截至12月27日澳大利亚峰景矿优质一线主焦煤CFR价232.5美元/吨,二线主焦煤价格196.5美元/吨,与月初相比,涨幅分别为28%和20%。

盈利

12月份焦炭价格延续11月以来的上涨势头,焦化企业盈利增多。炼焦煤价格整体稳定,煤矿利润依然维持在500元/吨左右。因年底和春节煤矿陆续放假,炼焦煤价格坚挺,煤矿利润仍将较为稳定。

市场分析和预测

炼焦煤市场价格仍将易涨难跌,这主要是因为焦化厂利润高企,这对炼焦煤市场形成支撑。在需求方面,受冬储影响,钢厂、焦化厂积极补库,继续增加库存,炼焦煤需求有所保证。在供应方面,春节前煤矿均以保安全生产为主,春节期间煤矿产量也会下降,炼焦煤供应仍不充裕。

焦炭

行情

12月份国内焦炭价格强势上涨,累计涨幅600-750元/吨,成交顺畅。经过11月份价格急速下跌后,企业焦炭库存逐步得到消化。南方钢广以及贸易商开始大量采购,而成本压力下的焦化企业提价意愿增强。加上需求持续好转,主流煤产地销售价格亦持续拉涨。在供应偏紧以及需求旺盛等因素推动下,12月中上旬焦炭价格上涨十分顺利,累计上涨500-650元/吨。进入下旬,旭阳与日钢等企业12月23日调价上涨焦炭价格100元/吨,其他企业纷纷跟进。不过随着港口库存接近满仓而焦炭价格高企,市场风险增加,部分贸易商开始抛货,再加上螺纹钢与钢坯价格均以震荡下滑为主,市场心态悄然发生转变。另外在利润驱动下部分焦化企业小幅提产,市场供应紧张局面逐步缓解。截至12月末主产区二级焦市场上,山东地区出厂价2300-2350元/吨,山西地区出厂价2150元/吨左右,河北唐山地区到厂价2320-2350元/吨,河北邯郸地区出厂价2250-2260元/吨。

产量

国家统计局数据显示,12月份,焦炭产量3509万吨,同比下降7.1%;日均产量116.97万吨,同比下降4.73%。1-12月份,焦炭产量43143万吨,同比下降3.3%。截至12月末列入统计的独立焦化企业平均开工率为70.7%,12月份月均开工率为70.3%,环比下滑1.4个百分点。12月上半月,全国“2+26”城市焦化企业维持限产格局,而非“2+26”城市如徐州、临沂、潍坊、临汾、陕西韩城等地也加入限产行列,且部分地区结焦时间延长至48-72小时,导致行业开工率逐步下滑。不过12月下半月,随着焦炭价格不断攀升,部分焦化企业在利润驱动下设备负荷增加,且山西部分环保达标且有供气任务的企业提产达到满负荷生产,故而行业整体开工水平窄幅回升。

库存

12月份钢铁企业积极冬储,但至12月末受钢价下滑的影响,钢厂心态改变,且经过前期积极补库,北方钢厂原料库存有所回升,对焦炭继续涨价开始抵触;不过南方以及山东部分钢厂焦炭库存尚未达到理想水平,故而采购积极性仍存。

12月份焦炭港口库存依然偏高。截至12月底,日照港港口库存103万吨,环比增加34万吨;青岛港港口库存减少8万吨至82万吨。其中贸易商屯货集港以及焦炭出口价格大幅攀升都是港口库存明显增加的重要原因。

盈利

12月份焦化企业利润明显提升,以山西为例,山西焦化企业平均利润增长至354元/吨,环比上涨1870%。再加上化产品价格大幅上涨,焦化企业利润不断上升。

市场分析和预测

12月末河北、山东以及南方部分钢厂焦炭库存提升至理想水平,逐渐开始控制到货量,仅有少数钢厂库存低位,采购较为积极。另外港口库存高企,部分贸易商拋货套现,再加上有焦化厂开始出现库存堆积,市场成交逐步降温。而钢厂方面随着钢材价格的下滑,利润收窄,打压焦炭价格意愿逐渐增强。

铁矿石

行情

12月份铁矿石价格整体震荡趋强,截止至12月底62%澳大利亚粉矿73.5美元/吨,环比上涨4.5美元/吨,1-12月份均价71.16美元/吨,同比上涨12.86美元/吨。

12月份铁矿石价格主要是受钢材利润增长的支撑。12月初钢价涨势迅猛,市场看涨气氛较浓。主要铁矿石贸易商挺价意愿增强,报价上涨;而12月中下旬钢市高位回调,市场观望心态加重,再加上年底资金紧张,部分贸易商降价套现,矿价小幅回落。由于钢厂利润处于高位,钢厂倾向于采购高品位铁矿,而港口库存中高品位资源仍略显不足,这对整体矿价的走势形成一定支撑。

供应

据中国海关总署统计,中国12月份铁矿石进口环比增长17%至9627万吨。1-12月份进口量增长2.2%至95272万吨。从进口主要国家来看,12月份,澳大利亚铁矿石发运总量7159万吨,环比增长14.9%;巴西发运量3347万吨,环比增长2.56%。从主要矿企来看,12月份,力拓发货量3360万吨,环比增长11.89%,同比增长14.75%;必和必拓发货量2673万吨,环比增长16.88%;FMG发货量1503万吨,环比增长20.43%,同比增长12.84%;巴西淡水河谷发货量2917万吨,环比下降0.98%,同比增长3.55%。

国内矿方面,环保督查影响较大,一方面限制矿山炸药的使用对生产产生影响,另一方面部分矿山停产检修,产能利用率明显下降,仅安徽省近500万吨铁精粉产能受到影响。2017年12月份中国铁矿石原矿产量为10922.4万吨,同比增长0.9%;1-12月份产量为12.3亿吨,同比增长7.1%。

从铁矿石供需平衡来看,12月份铁矿石供应略显宽松,国内钢厂采暖季停限产政策致使铁矿石用量开始出现明显降幅,而铁矿石港口库存则呈现明显增加状态,12月末全国进口铁矿石港口库存量为1.52亿吨,环比增加1046万吨,增幅为7.4%。12月份62%品位铁精粉国内产量同比下降14.73%;进口数量同比下降5.41%,环比下降973万吨。

需求

国家统计局数据显示,2017年12月份我国生铁产量为5472.3万吨,同比下降4.4%;1-12月份产量为71075.9万吨,同比增长1.8%。2017年12月份我国粗钢产量6705万吨,同比增长1.8%;1-12月份产量83173万吨,同比增长5.7%。

从中钢协统计数据看,2017年12月份中钢协会员企业粗钢日均产量174.38万吨。截至12月末中钢协重点钢铁企业钢材库存量为1192.52万吨,环比上涨20.34万吨。

库存

库存总量在10月份之后整体保持小幅上涨的趋势,截至12月末国内主要港口铁矿石库存总量在1.52亿吨,再创历史新高。12月份由于澳大利亚发运增量明显,港口高品位澳大利亚粉矿占比从由19.6%上涨至22.0%,反观巴西高品位矿粉占比则出现下滑趋势,其变化趋势与11月份正好相反。

废钢

行情

12月份我国废钢价格均呈现先涨后跌的走势。12月份中上旬,由于钢厂废钢到货数量较少,加之钢厂处于备库阶段,废钢价格持续大幅拉涨,但从12月下旬开始,由于成品钢材市场价格趋弱,钢厂盈利空间逐渐被压缩,有意开始小幅压低废钢采购价。钢厂压价后,贸易商恐慌出货导致多数钢厂废钢到货量暴增,废钢价格持续下跌。

据卓创资讯数据显示,截至2017年12月29日,全国废钢精料市场均价为2260.86元/吨,环比上涨334.99元/吨,涨幅为17.39%。螺纹钢与废钢价差在12月份有所缩小,12月底价差为1390元/吨,较12月初1600元/吨缩小210元/吨。

由于冬季天气寒冷,市场交易清淡,螺纹钢价格下跌,12月中旬开始,由于钢厂备货增加,市场需求有所放量,废钢价格开始出现上涨,随着冬储进入尾声,螺纹钢价格将回归平稳。春节前后,下游工地陆续停工,螺纹钢价格基本维持稳定,等到市场重启,工地陆续开工,价格或将出现一波小幅上扬。废钢方面,由于节前废钢市场价格大幅上扬,货源依旧短缺,废钢市场价格维持稳中趋强,节后库存较低的钢厂依旧会积极收购废钢,预计废钢价格或保持上扬态势。

进出口

根据中国海关总署数据显示,12月份,我国进口废钢23万吨,环比增长27.77%,连续五个月环比增长;出口废钢18.25万吨,环比减少49.29%。1-12月份我国进口废钢232万吨,同比增长7.5%;出口废钢220.28万吨,出口同比大幅增加。

市场分析和预测

由于钢厂积极备货,废钢铁价格在12月份整体走高,但12月下旬的回落走势或影响到今后价格行情。卓创资讯预计短期内废钢价格还有先跌后涨行情,环比价格小幅走低。受冬季寒冷雨雪天气的影响,目前市场废钢资源紧俏,而部分钢厂废钢库存依旧不足,部分市场上存在抢货现象。虽然2月份受春节假期影响,废钢市场价格整体不会出现太大变动,但是预计节后废钢价格将继续保持稳中趋强态势,部分钢厂采购价格也将继续小幅上涨。

 

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